Introducción

¡La primera ronda de aumentos de precios de agosto ya llegó oficialmente! La semana pasada, varias fábricas se concentraron primero en cerrar, demostrando una determinación unificada para subir los precios. Shandong Fengfeng abrió el día 9, y el precio de DMC subió 300 yuanes, hasta los 13 200 yuanes/tonelada, lo que lo situó por encima de los 13 000 yuanes para toda la línea. Ese mismo día, una gran fábrica del noroeste de China aumentó el precio del caucho crudo en 200 yuanes, situándolo en 14 500 yuanes/tonelada. Otras fábricas también siguieron el ejemplo, como 107, el pegamento, el aceite de silicona, etc., que también experimentaron un aumento de entre 200 y 500 yuanes.

Además, en cuanto a costos, el silicio industrial aún se encuentra en una situación lamentable. La semana pasada, los precios de futuros cayeron por debajo de 10 000, lo que provocó un nuevo retroceso en la estabilidad del silicio metálico al contado. La fluctuación de los costos no solo favorece la continua recuperación de las ganancias de cada fábrica, sino que también aumenta su poder de negociación. Al fin y al cabo, la actual tendencia alcista uniforme no se debe a la demanda, sino a una tendencia impotente y poco rentable a largo plazo.

En general, las perspectivas para el "Septiembre Dorado y Octubre Plateado" también reflejan una respuesta positiva al llamado a fortalecer la autodisciplina del sector y prevenir la competencia feroz interna. La semana pasada, las dos principales direcciones de viento, Shandong y Noroeste, indicaron un aumento de precios, y el 15 de esta semana también. Aunque los expertos del sector generalmente no tienen una perspectiva positiva, el sector ascendente sigue subiendo primero en señal de respeto, mientras que los tramos medio e inferior reclaman un aumento en lugar de seguir el ejemplo, lo que enfatiza la atmósfera. Existe una clara desconexión entre el calor del mercado y el volumen de transacciones. Por lo tanto, aún queda por determinar si la tendencia alcista actual puede impulsar las transacciones, pero una cosa es segura: no caerá a corto plazo, y la dirección general es estabilizarla y explorarla.

Inventario bajo, con una tasa operativa general de más del 70%

1 Región de Jiangsu Zhejiang

Tres instalaciones en Zhejiang están operando normalmente, con una producción de prueba de 200.000 toneladas de nueva capacidad; la planta de Zhangjiagang de 400.000 toneladas está operando normalmente;

2 China central

Las instalaciones de Hubei y Jiangxi mantienen una operación de carga reducida y se está liberando nueva capacidad de producción;

3 Región de Shandong

Una planta con una producción anual de 80.000 toneladas está funcionando normalmente y 400.000 toneladas han entrado en la etapa de prueba; Un dispositivo con una producción anual de 700.000 toneladas, funcionando con carga reducida; Parada a largo plazo de una planta de 150.000 toneladas;

4 Norte de China

Una planta en Hebei está funcionando a capacidad reducida, lo que resulta en una liberación lenta de nueva capacidad de producción; dos instalaciones en Mongolia Interior están funcionando normalmente;

5 Región suroeste

La planta de 200.000 toneladas en Yunnan está funcionando normalmente;

6 en general

Con la continua caída del silicio metálico y la activa preparación de productos derivados a principios de mes, algunas fábricas aún registran ligeras ganancias y la presión de inventario no es alta. La tasa de operación general se mantiene por encima del 70 %. En agosto, no hay muchos planes de estacionamiento y mantenimiento activos, y algunas empresas con nueva capacidad de producción también mantienen la operación de apertura de nuevas instalaciones y descontinuación de las existentes.

107 mercado del caucho:

La semana pasada, el mercado nacional del caucho 107 mostró una ligera tendencia alcista. Al 10 de agosto, el precio del caucho 107 en el mercado nacional oscilaba entre 13.700 y 14.000 yuanes por tonelada, con un aumento semanal del 1,47 %. En cuanto a los precios, la semana pasada el mercado DMC puso fin a su tendencia débil anterior. Tras varios días de preparación, finalmente estableció una tendencia alcista al abrir el viernes, lo que impulsó directamente la actividad de compra en el mercado del caucho 107.

En cuanto a la oferta, salvo la tendencia lateral a largo plazo de los fabricantes del noroeste, la disposición de otras fábricas a subir los precios ha aumentado significativamente. Con el levantamiento del confinamiento, varios fabricantes han seguido la tendencia del mercado y han aumentado el precio del pegamento 107. Entre ellos, los principales fabricantes de la región de Shandong, gracias a su continuo buen rendimiento en los pedidos, tomaron la iniciativa al ajustar sus cotizaciones públicas a 14.000 yuanes/tonelada, pero aún conservaron cierto margen de negociación con respecto a los precios de transacción reales de los principales clientes finales.

Del lado de la demanda de adhesivos de silicona:

En cuanto a los adhesivos para la construcción, la mayoría de los fabricantes ya han completado el almacenamiento básico, y algunos incluso han construido almacenes antes de la temporada alta. Ante el aumento del precio del adhesivo 107, estos fabricantes suelen adoptar una actitud expectante. Al mismo tiempo, el sector inmobiliario aún se encuentra en la temporada baja tradicional, y la demanda de reabastecimiento de los usuarios finales es mayoritariamente rígida, lo que hace que el acaparamiento sea especialmente cauteloso.

En el sector de los adhesivos fotovoltaicos, debido a la escasa demanda de módulos, solo los principales fabricantes pueden depender de los pedidos existentes para mantener la producción, mientras que otros fabricantes adoptan estrategias de programación de la producción más cautelosas. Además, el plan de instalación de centrales eléctricas terrestres nacionales aún no se ha implementado por completo y, a corto plazo, los fabricantes tienden a reducir la producción para sostener los precios, lo que resulta en una disminución de la demanda de adhesivos fotovoltaicos.

En resumen, a corto plazo, con el aumento del precio del pegamento 107, los fabricantes individuales se esforzarán por absorber los pedidos generados por el sentimiento de compra. Las empresas downstream se mantienen cautelosas ante posibles aumentos de precios en el futuro y siguen esperando oportunidades de cambio en un mercado con oferta y demanda desiguales, tendiendo a operar a precios bajos. Se espera que el precio de mercado del pegamento 107 a corto plazo se reduzca y se mantenga.

Mercado de silicona:

La semana pasada, el mercado nacional de aceite de silicona se mantuvo estable con pequeñas fluctuaciones, y el comercio en el mercado fue relativamente flexible. Al 10 de agosto, el precio en el mercado nacional del aceite de metil silicona es de 14700-15800 yuanes / tonelada, con un ligero aumento de 300 yuanes en algunas áreas. Por el lado del costo, DMC ha aumentado en 300 yuanes / tonelada, volviendo al rango de 13000 yuanes / tonelada. Debido a que los fabricantes de aceite de silicona ya han ingresado al mercado a un precio bajo en la etapa inicial, son más cautelosos al comprar DMC después del aumento de precio; En términos de éter de silicio, debido a la mayor disminución en el precio del éter terciario, la disminución esperada en el inventario de éter de silicio. En general, el diseño avanzado de las empresas de aceite de silicona ha resultado en fluctuaciones mínimas en los costos de producción en la etapa actual. Además, la fábrica líder de aceite de silicona de alto hidrógeno ha aumentado su precio en 500 yuanes. En el momento de la publicación, el principal precio cotizado del aceite de silicona con alto contenido de hidrógeno en China es de 6700 a 8500 yuanes/tonelada;

En cuanto a la oferta, las empresas de aceite de silicona dependen principalmente de las ventas para determinar la producción, y la tasa de operación general es promedio. Debido a que los principales fabricantes mantienen precios bajos para el aceite de silicona, esto ha generado presión sobre otras empresas del mercado. Al mismo tiempo, esta ronda de aumentos de precios no tuvo respaldo de los pedidos, y la mayoría de las empresas de aceite de silicona no siguieron activamente la tendencia al alza de precios de DMC, sino que optaron por estabilizar o incluso ajustar los precios para mantener su cuota de mercado.

En cuanto al aceite de silicona de marcas extranjeras, si bien se observan indicios de recuperación en el mercado nacional, la demanda sigue siendo débil. Los agentes de aceite de silicona de marcas extranjeras se centran principalmente en mantener la estabilidad de los envíos. Al 10 de agosto, el precio de los agentes de aceite de silicona de marcas extranjeras se situó entre 17.500 y 18.500 yuanes por tonelada, precio que se mantuvo estable durante toda la semana.

En cuanto a la demanda, la temporada baja y las altas temperaturas persisten, y la demanda de adhesivos de silicona en el mercado de adhesivos a temperatura ambiente es baja. Los distribuidores muestran poca disposición a comprar, y la presión sobre el inventario de los fabricantes ha aumentado. Ante el aumento de los costos, las empresas de adhesivos de silicona tienden a adoptar estrategias conservadoras, reponiendo inventario ante pequeños aumentos de precio y esperando a detenerse ante grandes incrementos. Toda la cadena industrial sigue enfocándose en abastecerse a precios bajos. Además, la industria de la impresión y el teñido textil también se encuentra en temporada baja, y la demanda posterior es difícil de impulsar por la tendencia alcista. Por lo tanto, es necesario mantener un estricto control de la demanda en múltiples aspectos.

En el futuro, si bien los precios de DMC se mantienen sólidos, el aumento de la demanda en el mercado secundario es limitado y la confianza de compra es baja. Además, las principales fábricas siguen ofreciendo precios bajos. Esta recuperación aún dificulta aliviar la presión operativa de las empresas de aceite de silicona. Bajo la doble presión de los costos y la demanda, la tasa de operación seguirá reduciéndose y los precios se mantendrán estables.

Están en aumento los nuevos materiales, mientras que los desechos de silicona y los materiales agrietados les siguen de cerca.

Mercado de materiales de craqueo:

El aumento de precios de los nuevos materiales es fuerte, y las empresas de materiales de craqueo han seguido ligeramente el mismo camino. Después de todo, en una situación de pérdidas, solo los aumentos de precios benefician al mercado. Sin embargo, el aumento de precios de los nuevos materiales es limitado, y el almacenamiento en las etapas posteriores también es cauteloso. Las empresas de materiales de craqueo también están considerando un ligero aumento. La semana pasada, la cotización de DMC para materiales de craqueo se ajustó a alrededor de 12200-12600 yuanes/tonelada (sin impuestos), un ligero aumento de unos 200 yuanes. Los ajustes posteriores se basarán en el aumento de precios de los nuevos materiales y el volumen de pedidos.

En cuanto a la silicona residual, debido a la tendencia alcista del mercado, el precio de las materias primas se ha incrementado a 4300-4500 yuanes/tonelada (sin impuestos), lo que representa un aumento de 150 yuanes. Sin embargo, aún se ve limitado por la demanda de las empresas de materiales de craqueo, y el ambiente especulativo es más racional que antes. No obstante, las empresas de productos de silicio también pretenden aumentar el precio de recepción, lo que ha provocado que los recicladores de silicona residual sigan siendo relativamente pasivos, y es difícil prever cambios significativos en la situación de moderación mutua entre las tres partes por el momento.

En general, el aumento de precio de los nuevos materiales ha tenido cierto impacto en el mercado de materiales de craqueo, pero las fábricas de materiales de craqueo que operan con pérdidas tienen bajas expectativas de futuro. Siguen siendo cautelosas a la hora de comprar gel de silicona residual y se centran en el envío rápido y la recuperación de fondos. Se espera que la planta de materiales de craqueo y la planta de gel de sílice residual sigan compitiendo y operando a corto plazo.

El caucho crudo principal sube 200 puntos, el caucho mixto se muestra cauteloso al buscar ganancias

Mercado del caucho crudo:

El viernes pasado, los principales fabricantes cotizaron 14.500 yuanes/tonelada de caucho crudo, un aumento de 200 yuanes. Otras empresas de caucho crudo siguieron rápidamente el ejemplo y unánimemente lo siguieron, con un aumento semanal del 2,1%. Desde la perspectiva del mercado, con base en la señal de aumento de precios lanzada a principios de mes, las empresas de mezcla de caucho aguas abajo completaron activamente la construcción del almacén inferior, y las principales fábricas grandes ya han recibido una ola de pedidos a principios de mes con ventajas absolutas de precio. La semana pasada, varias fábricas cerraron, y los principales fabricantes aprovecharon la situación para aumentar el precio del caucho crudo. Sin embargo, hasta donde sabemos, todavía se mantiene el modelo de descuento 3+1 (tres carros de caucho crudo emparejados con un carro de caucho mixto). Incluso si el precio aumenta en 200, sigue siendo la primera opción para que muchas empresas de caucho mixto realicen pedidos.

A corto plazo, el caucho crudo de los principales fabricantes tiene la ventaja de ser extremadamente duro, y otras empresas de caucho crudo tienen poca intención de competir. Por lo tanto, la situación sigue estando dominada por los grandes fabricantes. En el futuro, para consolidar su cuota de mercado, se espera que los grandes fabricantes mantengan un precio relativamente bajo para el caucho crudo mediante ajustes de precios. Sin embargo, también se debe tener precaución. Con la gran cantidad de caucho mixto de los principales fabricantes entrando al mercado, se prevé que el caucho crudo suba mientras que el caucho mixto no.

Mercado de mezcla de caucho:

Desde principios de mes, cuando algunas empresas subieron los precios, hasta la semana pasada, cuando las principales fábricas aumentaron sus precios de caucho crudo en 200 yuanes, la confianza en la industria de la mezcla de caucho ha mejorado significativamente. Si bien el sentimiento alcista del mercado es alto, a partir de la situación actual de las transacciones, la cotización principal en el mercado de la mezcla de caucho todavía se encuentra entre 13000 y 13500 yuanes/tonelada. En primer lugar, la diferencia de costo de la mayoría de los productos de mezcla de caucho convencionales no es significativa, y el aumento de 200 yuanes tiene poco impacto en los costos y no hay una diferenciación obvia; en segundo lugar, los pedidos de productos de silicio son relativamente estables, con adquisiciones y transacciones racionales básicas que siguen siendo el foco del mercado. Si bien el deseo de aumentar los precios es evidente, los precios de los compuestos de caucho de las principales fábricas no han cambiado. Otras fábricas de compuestos de caucho no se atreven a aumentar los precios precipitadamente y no quieren perder pedidos debido a pequeñas diferencias de precio.

En términos de tasa de producción, la producción de caucho mixto podría alcanzar un nivel alto a mediados y finales de agosto, y la producción general podría mostrar un aumento significativo. Con la llegada de la tradicional temporada alta de "Septiembre Dorado", si se mantiene el ritmo de los pedidos y se prevé una reposición de inventario anticipada a finales de agosto, se espera que el mercado se mantenga en un nivel más alto.

Demanda de productos de silicio:
Los fabricantes son mucho más cautelosos ante los aumentos de precios del mercado que con las medidas que toman. Solo mantienen un suministro moderado a precios bajos para necesidades esenciales, lo que dificulta mantener un comercio activo. Para promover las transacciones, la mezcla de caucho aún se encuentra en una situación de competencia de precios. En verano, el volumen de pedidos de productos de silicio de alta temperatura es relativamente alto y la continuidad de los pedidos es buena. En general, la demanda en el mercado secundario sigue siendo débil y, debido a los bajos beneficios corporativos, el precio de la mezcla de caucho fluctúa principalmente.

Predicción del mercado

En resumen, la fuerza dominante en el mercado de silicona en los últimos tiempos reside en el lado de la oferta, y la voluntad de los fabricantes individuales de aumentar los precios es cada vez más fuerte, lo que ha aliviado el sentimiento bajista en sentido descendente.

En cuanto a los costos, al 9 de agosto, el precio spot del silicio metálico 421# en el mercado nacional oscilaba entre 12 000 y 12 700 yuanes por tonelada, con un ligero descenso en el precio promedio. El principal contrato de futuros Si24011 cerró en 9860, con una caída semanal del 6,36 %. Debido a la falta de una demanda positiva significativa de polisilicio y silicio, se espera que los precios del silicio industrial fluctúen dentro del rango mínimo, lo que tendrá un impacto leve en el costo del silicio.

En cuanto a la oferta, la estrategia de cierre y aumento de precios ha demostrado la firme disposición de las fábricas a subir los precios, y el enfoque de las transacciones del mercado se ha desplazado gradualmente hacia arriba. En concreto, las fábricas con DMC y adhesivo 107 como principal fuerza de ventas muestran una fuerte disposición a subir los precios. Las fábricas líderes, que se han mantenido estancadas durante un largo período, también han respondido a esta ronda de alzas con caucho crudo. Al mismo tiempo, dos importantes fábricas con sólidas cadenas industriales han emitido oficialmente cartas de aumento de precios, con una clara intención de defender sus ganancias. Esta serie de medidas, sin duda, estimula el mercado de la silicona.

En cuanto a la demanda, si bien la oferta ha mostrado una fuerte disposición a subir los precios, la situación no ha sido completamente sincronizada. Actualmente, la demanda de adhesivos y productos de silicona en China es generalmente alta, y el consumo terminal no es significativo. La carga sobre las empresas del sector downstream se mantiene estable en general. La incertidumbre sobre los pedidos en temporada alta podría frenar los planes de construcción de almacenes de los fabricantes midstream y downstream, y la tendencia alcista, lograda con tanto esfuerzo en esta ronda, se debilitará nuevamente.

En general, el auge del mercado del silicio orgánico en esta ronda se debe principalmente al sentimiento del mercado y a la especulación, y los fundamentos actuales aún son relativamente débiles. Con todas las noticias positivas sobre la oferta, se acerca el tercer trimestre de la capacidad de producción de 400.000 toneladas de los fabricantes de Shandong, y la capacidad de producción de 200.000 toneladas de East China y Huazhong también se retrasa. La asimilación de la enorme capacidad de producción unitaria sigue siendo un problema grave en el mercado del silicio orgánico. Considerando la inminente presión sobre la oferta, se espera que el mercado del silicio opere principalmente de forma consolidada a corto plazo, con fluctuaciones de precios limitadas. Es recomendable tomar medidas oportunas para garantizar la seguridad.
(El análisis anterior es sólo de referencia y solo tiene fines comunicativos. No constituye una recomendación para comprar o vender los bienes involucrados).

El 12 de agosto, las principales cotizaciones en el mercado de silicona: